企业财务管理创新的思路

  企业财务管理创新的思路私募股权投资基金是指通过非公开的形式而募集到的基金,然后运用该基金所募集到的资金来对非上市公司进行权益性投资,私募股权投资基金管理公司多采用有限合伙制,其投资者可能参与企业的管理。其退出的渠道也具有多样性,目前主要的退出方式有IPO、并购、管理层回购、员工持股等方式。

在市场经济条件下,我国的市场投资主体逐渐朝多样化发展,融资需求也在不断地变化,私募股权投资日渐活跃,但还处于不够成熟的发展阶段,对于投资基金管理类企业来说,可能会面临较大的财务风险,因此企业要做好财务管理工作,对可能面对的风险进行科学的预测、识别与应对,才能在复杂的市场经济环境中站稳脚,保持企业的稳定发展。

  

一、新形势下企业财务管理的特点1.投资企业的财务管理活动涉及面广,涉及到企业内部的财务管理,也涉及到企业外部的财务活动。2.财务管理工作具有较强的综合性,既要加强企业的财务管理,又要加强融资管理等多方面的管理。3.在复杂多变的市场经济环境之下,企业可能面临较大的风险,因此需要企业提高财务管理水平,要有灵敏的财务管理办法,建立高效的财务预警机制,及时识别、防范并处理风险。

  

二、当前我国私募股权投资基金财务管理存在的问题1.我国一些私募股权投资企业的预算管理体系还不够完善。目前我国大多数企业已经建立了预算和资产管理体系,但就我国私募股权投资企业来说,还有一些企业没有建立科学的预算管理体系,对于财务预算目标的制定,以及预算的编制都还存在着不合理之处,例如对于财务预算应该包含的金额、时间、原因等方面的确定,以及是否符合企业的发展目标,预算编制过程的科学性与合理性,预算执行的力度和考核力度,由于对宏观经济形势的把握与预测不足,对自身的管理还存在着缺陷,以及项目公司的财务状况的掌握不足,预算编制的结果会与实际存在一定的偏差,对于预算执行的力度不够,导致预算的执行结果不够理想。

  

2.会计工作还存在着漏洞。财务控制是企业财务管理的重要内容,而在实际工作中,一些企业在财务控制方面还存在着缺陷,例如企业对财务控制的重视程度不够,往往事后才进行控制,这样使得财务管理效果得不到很好地发挥。一些财务会计人员素质的缺乏,对企业现金管理的不到位,在利益的驱使之下,谋图个人私利等问题就容易滋生。

  

3.企业财务管理对风险的识别与防范不到位。在复杂的竞争环境当中,私募股权投资企业可能面临着各种各样的风险,如环境风险、政策风险、运营风险、管理风险、行业风险等。环境风险存在的原因是,经济的发展具有周期性的变动,在经济全球化背景下,世界各国的经济联系在一起,私募股权投资本身就因资本市场而存在着动荡的因素,所以私募股权投资企业可能面临着环境风险。政策风险存在的原因是政府政策会随经济发展而不断得到更新,因此企业可能面临着政策风险。运营风险则大多是由于企业内部经营管理存在问题而带来的。管理风险则受投资基金管理人员及团队的影响,这需要企业具备高素质的管理人员和高效的管理团队。最后,行业风险则是受企业投资的行业的发展情况的影响。对于私募股权投资企业来说,既要做好企业内部的财务管理工作,又要做好外部的管理工作,加强预算管理,建立风险预警机制,严格把控风险,提升企业的财务管理水平。

  

三、私募股权投资企业做好财务管理工作的措施1.完善企业的预算管理体系。财务预算是财务管理重要的管控手段,科学的财务预算对于企业私募股权投资基金的风险防控具有重要的作用。首先企业要进行科学的市场调研,结合企业的实际情况,围绕着企业的发展目标,来确定企业财务预算的金额、时间等,进行了科学的预算编制之后,还要加强预算的执行力度,并且在执行过程中若有发现问题,应及时进行分析与调整,然后根据预算考核指标对于预算的结果进行科学、公正的考评,私募股权投资企业做好了财务预算管理工作,能够推动企业财务管理水平的提升,有利于企业防范风险。此外,企业还应完善融资管理机制,通过对市场进行充分的调查与研究,结合企业的特点以及发展目标,在合理的成本范围内选择最优的融资方式,优化企业的资本结构,从而使企业的筹资风险控制在合理的范围之内。2.企业对于基金的管理,可以建立项目公司的资金池,通过对资金的统一调度与配置来保证资金的安全与使用效率,并且对于资金的使用,可以通过建立投资决策委员会来对决策进行讨论与决定。

  

3.完善企业的财务控制制度,利用制度来对企业私募股权投资基金来进行管理与监督。企业要配备专业的财务人员来开展企业的财务控制工作,重视事前控制、加强事中控制、做好事后控制,按照科学的财务控制制度来办事,杜绝事后补救的现象,保证财务信息的真实性与合法性,以及企业资产的完整性。例如基金管理公司要认真分析项目公司上报的有关的财务信息,对其进行全面综合的分析与掌握,从而掌握项目公司的财务状况,进而找出存在的问题并提出解决的方案。同时,配备高素质的财务管理人员,在制度的引导下加强企业对财务的控制,能够提高资金的使用效率,降低企业的成本。财务人员利用专业知识对企业的财务报表进行专业的分析,能够对企业的经营状况进行准确的分析与掌握,然后再具有针对性地对此开展事后的工作,避免重大失误的产生。

  

4.完善企业的内部控制制度与风险预警机制,建立并完善信息交流机制。我国私募股权投资的发展只有30多年的时间,还处于初期阶段,因此还需我国企业不断进行摸索,在这一过程中一些企业会面临着各种风险,私募股权投资也是较为复杂的投资方式,需要企业投入大量的精力来进行管控,因此企业要做好财务管理工作,推动企业的稳定发展,完善内部控制制度与建立风险预警机制是重要的途径。例如,企业要根据与项目公司职权划分而设计内部控制制度,如职责分离制度,重大事项集体决策制度,资金的审批制度,科学的票据管理制度等。风险预警机制方面,企业要分析资金的来源及去向,对经营活动和宏观市场环境的调查与预测,例如对于某一行业的投资是否具有可行性,是否具有发展前景,项目公司的价值以及潜在价值,交易可能存在的风险等因素,以此来建立起风险预警指标体系,进而制定出识别、评估、应对风险的办法。

  

总结:我国私募股权投资方式的发展受我国经济发展的影响,也受全球经济发展的影响,因此对于投资基金管理企业来说,做好财务管理工作是一项重要而复杂的工作,既要做好自身内部的财务管理,也要对外部的资金进行管理。在探索财务管理的新思路上面,既要考虑自身的因素,又要考虑宏观经济的因素,加强对企业可能面临的风险的识别与防范,制定出科学的风险应对措施,使企业在激烈的竞争中保持稳定的发展。

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